故事发生在清朝末年，戏院中，一出精彩的《十八罗汉斗悟空》正在上演，台下坐着的，是崇洋媚外的汉奸玉面虎和俄国大使。忽然之间，台上正在表演的演员们冲下了台，想要刺杀玉面虎，然而刀枪哪有子弹快，刺杀行动失败了，刺客之一铁猴子救…

师徒四人来到天竺国，偶然发现了天竺国的真公主，由此撞破了猪八戒与玉兔的姻缘。可是，正在几人纠结是否成全玉兔与八戒之时。又一个妖怪出现，扰乱了师徒四人的取经之行。最后，在嫦娥与太上老君的帮助之下，妖怪被收服，天竺公主也回到…